"Залкар Банк" постараются продать в сентябре

Один аукцион. И точка

Напомним, в Агентстве по реорганизации банков и реструктуризации долгов (ДЕБРА) сообщили, что 30 июня межведомственная комиссия по продаже "Залкар Банка" заслушала презентацию Международной финансовой корпорации группы Всемирного банка (IFC). Продажа "Залкар Банка" является одним из параметров исполнения договоренностей между правительством и МВФ. Одно из условий документа - распространение проспекта по продаже банка среди потенциальных инвесторов.

Предварительно аукцион по продаже "Залкар Банка" назначен на сентябрь 2012 года. До аукциона, согласно информации консультантов, необходимо было принять план по оптимизации деятельности банка, получить разрешение от Минюста о законности национализации АУБ.

Как стало известно "ВБ" из собственных источников, все мероприятия уже выполнены. В Минюсте декрет о национализации признали законным, что, впрочем, является сомнительным аргументом в международном суде, т.к. национализации с выплатой компенсаций произведено не было, а экспроприация под термин не попадает.

Аукцион может быть проведен один раз без объявления стартовой цены. Это связано с действующим законодательством, которое, кстати, уже нарушали при проведении предыдущих аукционов. В 2011 году продавцы решились на объявление четырех аукционов с указанием стартовой цены вместо положенных трех. Решение было принято межведомственной комиссией, члены которой или не знали о законодательстве, или руководствовались какими-то им только известными мотивами.

Согласно законодательству, после несостоявшихся трех аукционов с указанием стартовой цены продавец выставляет на торги объект без объявления цены. Именно такой аукцион и планируется провести осенью.

Напомним, 3 октября 2011 года была создана межведомственная комиссия, которая инициировала четыре аукциона, понижая цену с 1,08 млрд сомов до 702 млн. Покупатели не нашлись.

На запросы "ВБ" о том, на чем основывались оценщики, бывшее руководство ДЕБРА в 2011 году так и не ответило. Информации о том, каким образом проводился тендер, который выиграл Независимый центр экспертизы и оценки, также не появлялось. Хотя тогда эксперты говорили, что оценка "Залкар Банка" в 1 млрд 80 млн сомов с учетом правовых рисков и необходимостью вложений сильно завышена.

После безрезультатных попыток найти покупателей в процесс продажи "Залкар Банка" пришлось вмешаться президенту. 19 января 2012 года Алмазбек Атамбаев распорядился, чтобы правительство и ДЕБРА провели переговоры с IFC для разработки соответствующей программы дальнейшей продажи проблемного банка стратегическому инвестору. 15 марта соглашение было подписано. 30 июня IFC произвела электронную рассылку проспекта по продаже банка более чем 450 банкам стран СНГ и дальнего зарубежья. До аукциона IFC планирует провести ряд двусторонних встреч с заинтересованными в приобретении банка инвесторами и обсудить вопрос их участия в предстоящем аукционе.

На оценку повлиял "букет" рисков

В презентации эксперты IFC подчеркнули: "Любые заявления о перспективах развития, сделанные "Залкар Банком" или от его имени, выражают его мнение именно на ту дату, когда они были сделаны". А также отметили, что "фактические результаты деятельности ОАО "Залкар Банк" в будущем могут существенно отличаться от результатов, изложенных в заявлениях о перспективах развития".

"Залкар Банк" был пятым крупнейшим банком по общему объему активов и депозитов клиентов по состоянию на январь 2012 года. Он имеет 36 филиалов, представляя собой третью крупнейшую сеть банкоматов (144), платежных терминалов (182) и POS-терминалов (142). Несмотря на низкую оценку "Залкар Банка", из собственных источников "ВБ" стало известно, что филиалы, а это солидное количество недвижимости по всей республике, и банкоматы все-таки оценивались.

Из основных рисков консультанты выделили следующие:

• Активы финансируются частично за счет долгосрочных дешевых депозитов Минфина (примерно 1,7 млрд сомов). Причем Минфин согласился держать свои депозиты на обозначенных в соглашении условиях до четырех лет. Это влечет за собой риск рефинансирования: банк имеет небольшую депозитную базу, которую трудно финансировать в короткие сроки.

• Привлекательность, а следовательно, и стоимость предложения может снизиться из-за сложного и подверженного изменениям регуляторного законодательства.

• "Залкар Банк" не выполняет нормативы НБ КР. В частности, уставный капитал необходимо пополнить с 40,9 млн сомов до 600 млн сомов.

• Банк участвует примерно в 50 судебных процессах, большая часть которых инициирована для взыскания кредитов. Сумма, обозначенная в исках по пяти крупным объектам, - около полумиллиона долларов.

• Еще при создании банка НБ КР запретил предоставлять услуги интернет-банкинга и мобильного банкинга. Невозможность участия банка в этом сегменте рынка может негативно повлиять на его способность привлекать депозиты и предоставлять кредиты. Эти ограничения носят временный характер и могут быть сняты по усмотрению НБ КР после продажи банка и приведения его в соответствие с требованиями к минимальному уровню капитала.

• Из-за короткой истории операционной деятельности сложно спрогнозировать, каким будет банк в будущем.

• Качество кредитного портфеля "Залкар Банка" по сравнению с другими комбанками КР самое худшее. Существенная часть кредитного портфеля представлена кредитами, выданными еще АУБ. Речь идет о 58% от общей суммы кредитного портфеля, или о 769 млн сомов. Почти половина кредитов является проблемными, т.е. возместить выданные средства будет очень сложно.

Вообще кредитованием "Залкар Банк" занимается слабо, причем объем выданных займов за год резко сократился. Так, сумма выданных в 2011 году кредитов составила 764 млн сомов. При этом на одного кредитного специалиста в среднем в месяц приходилось 1-7 выданных кредитов. В ряде случаев банку приходилось приостановить выдачу займов из-за отсутствия фондирования для развития кредитования. В 2012-м объемы кредитования начали просто пикировать.

IFC описали также общие для страны риски и проблемы с доступом к финансовым услугам у населения Кыргызстана.

От сотрудников "Залкар Банка" стало известно, что уже есть задержки с зарплатой.

Мелочь. А неприятно

В составе ностро-счетов "Залкар Банка" также учитываются счета с ограничениями и обременениями на общую сумму 30 млн сомов. Так, 16 млн сомов заблокированы в Credit Suisse для проведения банкротства АУБ в соответствии с требованиями международного законодательства.

Украинский профессиональный банк направил 12 млн сомов с корреспондентского счета "Залкар Банка" одному из заемщиков АУБ. 2 млн сомов заблокированы ОАО "Инвестиционный банк Иссык-Куль" до погашения АУБ обязательств по выпущенным векселям. По счетам сформированы стопроцентные резервы.

В составе дебиторской задолженности учитываются авансовые платежи за ремонт (25 млн сомов), которые в настоящее время приостановлены. Сколько предстоит инвестору возиться с этим вопросом?

Еще одна потеря может ожидать "Залкар Банк" из-за ЗАО "Межбанковский процессинговый центр", которое осуществляет процессинг национальной платежной системы ЭЛКАРТ. Ранее АУБ владел более 66,71% акций центра. 2 февраля 2011 года после проведения дополнительной эмиссии доля "Залкар Банка", которому перешли активу АУБ, снизилась до 38,8%. Кроме того, в течение 2011 года убытки центра составили 21 млн сомов из-за банкротства АУБ, который обеспечивал основной объем операций, отмечают в IFC.

Но главное в том, что право собственности на здание, которое у "Залкар Банка" арендует ЗАО "Межбанковский процессинговый центр" (МПЦ), за банком не зарегистрировано. Здание на момент его передачи по разделительному балансу от АУБ к "Залкару" являлось предметом нескольких судебных разбирательств и на него до сих пор наложен арест.

Юридически право собственности на это здание все еще зарегистрировано за АУБ. Тем не менее "Залкар Банк" все еще получает арендную плату от центра, который арендует здание. "В результате такой ситуации может иметь место риск того, что "Залкар" станет стороной судебных разбирательств на основании получения оплаты без оснований", - отмечают эксперты. При этом АУБ совсем не помешала бы арендная плата от центра, так как банк-банкрот имеет огромные обязательства перед своими кредиторами и каждая копейка у него на счету.

***

В результате получается следующее. Даже если "Залкар Банк" отдадут бесплатно, то инвестору придется вложить приличные деньги: $12,5 млн - на пополнение уставного капитала, несколько миллионов - на модернизацию банка и оптимизацию его деятельности.

Плюс, возможно, придется сменить информационную систему ЦТФ, за которую "Залкар Банк" в 2011 году заплатил примерно $1 млн (ежемесячные затраты на обслуживание составляют $8 900), если она не будет соответствовать требованиям покупателя.

Если после судебных разбирательств здание Межбанковского процессингового центра так и не перейдет официально в собственность "Залкар Банка", то об активе также можно забыть. Хотя АУБ когда-то вкладывал в оборудование и ремонт более 70 млн сомов.

К этому можно добавить, что как минимум четверть (а по некоторым данным, почти половина) выданных кредитов "Залкар Банку" (более $8 млн) являются проблемными, и придется судиться за залоговое имущество. Результат же судебных разбирательств неизвестен.

В итоге инвестор может потратиться примерно на $20 млн, а часть активов "Залкар Банка" потерять из-за судов. Поэтому возможная продажа за ноль долларов не кажется такой уж фантастической.

Несмотря на высокие риски, которые сказались на оценке банка, ДЕБРА рассчитывает найти покупателей, зная, что для инвесторов, которые хотят работать с розницей, широкая сеть филиалов позволит закрепить позиции на рынке. Кроме того, имеется укомплектованный штат специалистов и лицензия на банковскую деятельность, которую получить не так уж просто.

Интересовавшийся покупкой KICB, по информации из банковской среды, вроде расхотел приобретать проблемный актив.

Другое дело, что акционеру "Залкар Банка" и спецадминистратору АУБ – ДЕБРА – может не хватить средств, чтобы рассчитаться полностью со всеми кредиторами. Конечно, ДЕБРА может отказаться от сделки, если предложенная цена окажется слишком невыгодной, ведь главная цель спецадминистратора – защита интересов кредиторов.

Но тогда "Залкар Банк" придется ликвидировать и продавать имущество, чтобы рассчитаться с бывшими клиентами АУБ. А в таком случае средств для погашения обязательств перед кредиторами АУБ точно не хватит. Более того, нужно будет еще и погашать обязательства перед клиентами "Залкар Банка" до расчетов с аубовскими кредиторами. И не забыть, что примерно 1,7 млрд сомов банк должен Минфину. Какая поднимется волна социального напряжения, можно и не говорить.

Или же государству придется раскошелиться и вложить самому то, что необходимо инвестору. Но когда в бюджете не могут найти средства на оплату юристов, представляющих правительство в международном арбитраже, сложно ожидать, что в казне завалялись лишние пара десятков миллионов долларов, необходимые для стабильного существования "Залкар Банка".

Несмотря на то что IFC оценила банк в $0-4,5 млн, в ДЕБРА надеются продать банк хотя бы за 300 млн сомов, что в два раза больше оценочной цены. Большим преимуществом может стать наличие недвижимости по всему Кыргызстану и особенно в Бишкеке.

Для проведения долгожданного аукциона требуется снятие ареста с активом "Залкар Банка" со строны Генпрокуратуры. Арест снимать Генпрокуратура почему-то не спешит, несмотря на выполнение обязательств банком перед Соцфондом и многочисленные письма.

Этот вопрос, а также объявление точной даты аукциона планируется обсудить на заседании межведомственной комиссии. Предположительно оно состоится 4 сентября.